有26头主动管理的偏股基金收益率始终位列同类前

日期:2019-10-11编辑作者:mg游戏平台

  本报记者隋文靖

  编者按:距离2011年行情收官仅剩下20个交易日,基金业绩排名激战正酣,尤其是各基金公司的旗舰基金(近三年以来累计回报率居同门之首)更是加快冲刺速度,以能提升自家公司的品牌形象。《证券日报》基金周刊对可比的58家基金公司的旗舰基金进行梳理,以便投资者对2012年排兵布阵有益。

  距离2011年收官仅余11个交易日,基金年度业绩排名争夺战进一步升级,但业绩逆转的可能性已经微乎其微。

  58只旗舰基金大阅兵 “老十家”公司风采依旧

  《证券日报(微博)》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,自2009年起截至2011年12月13日,在近3年的时间里,有26只主动管理的偏股基金回报率始终位列同类前半营,其中的7只基金3年间的回报率更跻身同类前1/3阵营。

  国投瑞银的旗舰基金冲刺最猛,暂夺年内冠军;华夏、富国、国泰、嘉实等旗舰基金紧随其后,回报率均居可比基金前列

  旗下3只股基连续3年跻身同侪前半营的国泰基金(微博)投资副总监张玮在接受《证券日报》基金周刊采访时表示,这源于对“知行合一”的坚持。并表示,在2012年公司将坚持4大投资主线,秉持公司守正出奇的投资理念,把握市场出现的结构性机会。

  ■ 本报记者 隋文靖

  95%股基3年回报收正

  旗舰基金(近三年以来累计回报率居同门主动管理型偏股基金之首)是基金公司品牌及形象最佳代言人,尤其是在2011年行情收官之际,它们之间的较量也愈发白热化。

  26只连续3年赢同侪

  《证券日报(微博)》基金周刊根据WIND资讯数据整理选出58只最具代表其基金公司的旗舰基金(因农银汇理和民生加银两家基金公司均成立于2008年,截至2008年7月时,旗下还未有基金面市)发现,各家的“明星”耀眼度却大不相同。

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,今年以来截至12月13日,基金在市场的阴跌下备受煎熬。纳入统计范围内的236只主动管理偏股基金(成立满3年),在今年无一实现正收益,平均回报率为-21.75%。

  旗舰基金中的最耀眼明星当属王亚伟掌管的华夏大盘精选,该基金近3年以来累计回报率高达140.53%,较排名其后的兴全社会责任高出55.95%。而金元比联旗舰基金行进速度最慢,金元比联宝石动力近3年以来的累计回报率仅-13.16%。

  虽然今年的业绩表现不尽如人意,但基金业绩的持续性是衡量其投资价值更为重要的标准。WIND资讯数据显示,自2009年起,3年以来,236只可比偏股基金中,有225只实现正收益,占95.34%。也就是说,如果投资者在2009年初买入基金,三年后成功实现正收益的高达九成五。

  三大旗舰基金亮相

  具体看来,王亚伟执掌的华夏大盘精选三年业绩表现最牛,2009年以来复权单位净值增长率高达132.63%,其中,2009年净值增长率为116.19%、2010年净值增长率为24.24%、今年以来净值增长率为-13.38%;华商盛世成长紧随其后,2009年至今回报率为114.95%;华夏策略精选暂列第三,区间复权单位净值增长率为113.47%。需要指出的是,在没有一只基金连续三年跻身前十强阵营的背景下,仅上述3只基金在其中的2年均跻身业绩排行榜前十的队伍中。

  华夏大盘最耀眼

  需要注意的是,在上述3年期业绩录得正回报的偏股基金中,有26只偏股基金在2009年、2010年和今年以来截至2011年12月13日的3个区间段内,复权单位净值增长率均居同类可比基金业绩的前半营,占11.02%,涉及17家基金公司,其中,国泰和嘉实两家公司均有3只基金列席。

  华夏基金(微博)公司旗下的华夏大盘精选当之无愧的是明星中的明星。WIND资讯显示,该基金成立于2004年8月11日,自王亚伟2005年底接手以后,凭借其出色的投资管理能力,华夏大盘精选开始脱颖而出。近3年以来,累计回报率高达140.53%,是唯一累计回报超过100%的旗舰基金。

  5公司旗下7股基

  与此同时,华夏大盘精选也是目前市场上最贵的基金。根据WIND资讯显示的数据,截至2011年12月4日,其单位净值已经达11.37元,是市场上唯一一只净值在10元以上的基金,而今年9月末最新数据显示,该基金份额为6.25亿份。

  连续3年业绩跻身前1/3

  具体看来,这只基金自成立以来经受住了牛熊转换的考验,收益始终超越大盘。在2007年的大牛市中,该基金当年以226.24%的回报率成为当年的业绩状元;同样,在2008年的熊市中,华夏大盘精选仅缩水34.86%,成为当年同类基金中的抗跌急先锋;在2009年的小牛市里,华夏大盘精选依然独占鳌头,再次以116.08%的回报率问鼎主动偏股基金业绩榜单;2010年,以23.21%的累计回报率跻身偏股基金业绩前十强。

  值得指出的是,上述26只三年来业绩始终位列同类前1/2阵营的偏股基金中,更有7只基金连续三年业绩均跻身同类前1/3阵营。具体看来,分别是华夏大盘精选、华夏策略精选、嘉实主题精选、景顺长城增长、景顺长城增长2号、大摩资源优选混合和建信核心精选等7只基金。其中,华夏和景顺长城等2公司旗下均有2只偏股基金列席。

  排名第二的是兴业全球基金(微博)公司旗下的兴全社会责任。该基金成立于2008年4月30日,近3年以来累计回报率为84.58%,始终由傅鹏博管理。今年以来截至12月4日,兴全社会责任基金累计回报率为-17.92%,在238只普通股票型基金中排名第115名,即前1/2阵营。

  从基金规模上分析,按上述7只偏股基金2011年三季末的规模和12月13日的单位净值推算,平均资产规模为45.5亿元,目前纳入统计范围内的236只偏股基金平均资产规模为40.51亿元,即7只基金平均规模高出平均水平12.32%。

  富国旗舰基金富国天成红利,排名第三,近三年累计回报率为77.2%,由于江勇操盘。最新单位净值为1.21元,9月末时份额为8.85亿份。

  在近年来,基金经理的高频率变更,牵累不少基金的风格和业绩受到影响。而从上述7只偏股基金掌舵者变更的角度观察则发现,这7只业绩始终居前的基金掌舵人,除景顺长城旗下2只在2010年均增加一名基金经理外,仅建信核心精选基金自2009年以来更换过基金经理,即其中的绝大部分基金的掌舵人都保持了较好的延续性。

  46%旗舰基金年内赢大盘

  而与上述基金在近三年以来的优异表现恰恰相反的是,有30只主动管理的偏股基金在2009年、2010年以及2011年以来截至12月13日区间,业绩始终位列同类可比基金后1/2阵营,涉及22家基金公司。

  国投稳健增长冲刺最猛

  需要注意的是,上述30只业绩连续位居后半营的股基中,有8只基金在3个区间内,回报率均排名整体后1/3梯队,涉及金元比联、华富等8家基金公司。

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,这58只各自基金公司中的榜样基金在今年以来截至12日4日区间所交出的业绩单却参差不齐,好坏参半。

  从基金规模上分析,按上述8只偏股基金2011年三季末的规模和12月13日的单位净值推算,平均资产规模为22.67亿元,低于整体平均水平44.04%。

  今年以来截至12月4日,58只旗舰基金平均复权单位净值增长率为-16.13%,虽跑输同期上证综指15.93%的跌幅,但高出可比363只主动管理的偏股型基金平均复权单位净值增长率为-17.62%水平1.49个百分点。其中,27只跑赢大盘,占46.55%。

  而从8只基金掌舵者的持续性角度观察则发现,在2009年以来,上述基金的掌舵人均发生过变动,这不免影响了其业绩水平的稳定性。

  具体看来,今年回报率位列旗舰基金前十强的偏股基金分别是国投瑞银稳健增长、宝盈资源优选、东方精选、华夏大盘精选、长盛创新先锋、长城品牌优选、国泰金牛创新成长、富国天成红利、诺安灵活配置和新华优选分红,今年以来截至12月4日的复权单位净值增长率分别为-5.38%、-6.17%、-6.59%、-6.71%、-7.13%、-8.93%、-9.29%、-9.33%、-10.62%和-10.63%。

  国泰基金张玮:

  值得指出的是,在上述58只旗舰基金中,有36只自今年年初至今的回报率位居同类基金业绩前1/2阵营,占62.07%。

  坚守“知行合一”理念

  “老十家”旗舰风采依旧

  《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,三年以来,业绩始终处于可比基金前半营的26只基金中,国泰基金公司占据3个席位,是涉及绩优基金数量最多的基金公司之一。具体看来分别是国泰金鼎价值精选、国泰金龙行业精选和国泰金鹰增长等3只偏股基金,自2009年至今累计回报率分别达到59.1%、56.57%和51.45%。

  8只年内业绩居前

  为探究业绩持续居前的奥秘,记者致电国泰基金公司投资副总监,同时也是国泰金鹰增长基金掌舵者的张玮,他从多个角度同记者分享了其投资理念。

  “老十家”基金公司中,除了上文提到的华夏、富国、国泰、嘉实等4家年内回报率均居可比基金前列外,其余6家公司的旗舰基金中,有4只在今年的表现也是可圈可点,仅2只稍显落后。

  张玮表示,“我们始终坚持价值投资,守正出奇。所谓守正出奇就是要出奇制胜、不走寻常路,我们从来不跟随大多数的脚步。”

  其中,长盛基金(微博)公司旗下的长盛创新先锋近3年以来,以62.26%的累计回报率排在第11位,该基金成立于2008年6月4日。自成立以来,更换过3任基金经理,自去年3月起,由李庆林掌管至今。今年以来截至12月4日,长盛创新先锋复权单位净值增长率为-7.13%,位列可比125只偏股基金第6名。

  “国泰基金公司主要的投资理念是做到知行合一。虽然基金业界大部分同行都以价值投资为理念,但真正能做到知行合一这点的却甚少。而我们则始终坚持这一点,并切实落实到投资行动上。目前市场上的换手率普遍较高,而国泰基金公司的换手率在业界是较低的,基本保持在后10%内,并且我们选择重仓的股票普遍市盈率较低。”他补充道。

  博时、鹏华、大成等3家基金公司的旗舰基金分别是博时第三产业成长、鹏华动力增长和大成积极成长,上述3只基金分别成立于2007年4月12日、2007年1月9日和2007年1月16日,近3年以来累计回报率分别为48.87%、39.31%和20.3%,今年以来截至12月4日,复权单位净值增长率均居同类可比基金区间业绩前1/2阵营。

  “其次,我的在选股方面始终坚持耐心持有,长期投资的理念,心态较为稳定。不争做短期利好下的短线英雄,尽量避免从众,坚持持有一些中长期成长性较好的股票,追求较长时间的投资。因为如果采用短线操作,对基金业绩势必会产生波动性的影响。同时,公司也鼓励基金经理在投资过程中扬长避短,充分发挥自主权利,为投资者获取最大的收益。”

  其中,博时第三产业成长基金自成立以来,更换过两任基金经理,目前由刘彦春掌管,今年以来截至12月4日,复权单位净值增长率为-10.71%,位列可比238只普通股票型基金第21名。

  而对于2012年的市场,张玮表示,2012年经济增速放缓,市场不见得会大幅上涨,但大幅下跌的可能性也很小,因为目前市场已处在估值底部区域,整体还将维持震荡格局,在这样的背景下,会显现出结构性的投资机会。

  鹏华动力增长基金自成立以来,更换过3任基金经理,黄鑫从2010年7月26日接任管理至今,今年以来该基金复权单位净值增长率为-16.01%,位居可比125只偏股基金业绩排行榜第58名。

  对于2012年国泰基金的投资主线,张玮告诉记者,国泰基金将主要关注以下几个方面:一,将继续关注内需消费品行业;二,关注受益“十二五”经济转型的新兴产业;三,看好传统行业;四,关注受益2012年年内新财政政策的行业,例如环保、水利等。

  同样成立于2007年的大成积极成长基金变更基金经理的频率则明显较高,自该基金成立至今已更换过5任基金经理,目前由周建春掌舵,WIND资讯数据显示,今年以来该基金复权单位净值增长率为-17.67%,位列可比238只普通股票型基金业绩榜单的第111名。

  景顺长城王鹏辉:

  而南方基金(微博)公司旗下的南方优选价值近3年以来回报率位列可比58只旗舰基金第15名,该基金成立于2008年6月18日,这只基金自成立以来一直由谈建强掌舵,今年以来回报率为-20.76%。华安基金(微博)公司旗下旗舰基金华安宏利近3年以来累计回报率为34.83%,今年以来复权单位净值增长率为-18.78%,位列可比238只普通股票型基金第135名。即上述两家基金公司旗下的旗舰基金在今年的市场环境下未能彰显其榜样的作用,回报率目前均居可比基金业绩后1/2阵营。

  在潜力行业中精选个股

  前十旗舰基金

  而连续三年业绩始终位列同类前1/3阵营的基金可谓是名副其实的“长跑冠军”,景顺长城增长和景顺长城增长2号两只基金就是这个队伍中的代表。其掌舵人之一的王鹏辉自2007年9月接任景顺长城增长和景顺长城增长2号两只基金经理以来,基金在经历高位转折后,近年来对消费品投资的成功大大提升业绩。近三年以来,业绩始终处于同类型的前1/3阵营内。

  仅宝盈资源出身“平民”

  王鹏辉在投资上推崇顺势而为,在操作风格上,不属于交易型风格,注重趋势性选时,而非波段性的操作,且尽量减少对短波机会的参与,由其掌管的上述2只基金多年来的持股换手率基本保持与同类型持平的水平。他曾表示,对其而言,最理想的投资是在向好的行业趋势中精选个股。

  进入近3年累计回报率前十名的旗舰基金还包括了信诚盛世蓝筹、诺安灵活配置、国泰金牛创新成长、嘉实服务增值行业、国投瑞银稳健增长、银河竞争优势成长和宝盈资源优选。这些基金中,仅宝盈资源优选来自资产规模较小(资产净值居基金公司后1/3阵营)的公司外(排名第48位),其余6家公司今年9月末时资产净值分别排名60家基金公司的第38名、第13名、第20名、第2名、24名和第40名。

  德圣基金研究中心也曾分析表示,精选优质消费成长股是王鹏辉投资策略的重要一环。其管理的这两只基金取得的优异成绩很大程度上与行业投资主线契合市场以及优秀的选股能力不可分开。

  WIND资讯数据显示,信诚盛世蓝筹、诺安灵活配置、国泰金牛创新成长、嘉实服务增值行业、国投瑞银稳健增长、银河竞争优势成长和宝盈资源优选分别成立于2008年6月4日、2008年5月20日、2007年5月18日、2004年4月1日、2008年6月11日、2008年5月26日和2008年4月15日。自2009年1月1日以来截至2011年12月4日,累计回报率分别为72.81%、72.38%、70.88%、67.46%、65.71%、65.5%和62.3%。今年以来截至12月4日,复权单位净值分别增长了-16.36%、-10.62%、-9.29%、-14.99%、-5.38%、-13.76%和-6.17%。

分享到:

  4“平民”旗舰基金落后

欢迎发表评论  我要评论

  金联宝石垫底

新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  WIND资讯数据显示,58只旗舰基金近3年以来,平均累计单位净值增长率为44.65%,大幅跑赢同期大盘29.65%水平15个百分点。其中,43只跑赢大盘,占74.14%。

  而还有15家基金公司旗下的15只旗舰基金同期回报率跑输大盘,更有4只来自小规模基金公司的旗舰基金区间回报率低于20%,其中,金元比联宝石动力基金自2009年1月1日起截至2011年12月4日,累计回报率仅为-13.16%垫底58只旗舰基金。

  《证券日报》基金周刊整理数据发现,上述跑输同期大盘的15只旗舰基金中,除大成积极成长和建信优化配置两只基金来自大规模基金公司外(资产净值位列前1/3),其余13只基金均出身中小型规模基金公司,占86.67%。

  旗舰基金也能“袖珍”

  两“明星”资产不足1亿元

  从规模来看,这58只旗舰基金资产管理规模差异甚远。根据WIND资讯数据统计显示,上述58只旗舰基金按照9月30日最新份额以及12月4日的最新单位净值估算,平均最新估算资产净值为44.37亿元。其中,规模最大的是易方达价值成长基金,该基金目前资产净值估算值约达189.16亿元。具体看来,易方达价值成长成立于2007年4月2日,近3年累计回报率为61.98%,今年以来复权单位净值增长率为-20.42%。

  另外,还有2只旗舰基金规模超越百亿元,它们是中邮核心成长和银华核心价值优选,其估算最新规模分别为158.61亿元和125.63亿元。

  同时,也有10只规模在10亿元以下的旗舰基金,最低的为泰信优势增长,其估算资产净值仅为6255.16万元。而估算资产净值同样在1亿元以下的还有万家双引擎,其估算最新资产净值为7811.54万元。

  此外,估算资产净值在10亿元以下的基金还包括长盛创新先锋、银河竞争优势、天治创新先锋、金元比联宝石动力、宝盈资源优选、浦银安盛价值成长、国联安优势和招商大盘蓝筹。上述基金估算最新规模分别为1.44亿元、1.66亿元、2.26亿元、4.36亿元、4.38亿元、6.19亿元、7.24亿元和7.32亿元。

  旗舰基金掌舵人看2012

  市场向上为大概率事件

  展望未来 2-3 个季度,年内业绩暂列旗舰基金首位国投瑞银稳健增长的基金经理马少章和朱红裕认为企业盈利基本面将乏善可陈,因此,基于政策层面的主题投资将是寻找超额收益的重要手段。

  年内业绩跻身旗舰基金前十强的新华优选分红的基金经理曹名长认为,2012年上半年,在通胀下行明确、经济增长有底,以及政策趋向于稳定和向好的环境下,前期市场下跌的主要因素将消失,从而市场向上的概率大。

分享到:

欢迎发表评论  我要评论

新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

本文由mg娱乐电子发布于mg游戏平台,转载请注明出处:有26头主动管理的偏股基金收益率始终位列同类前

关键词:

重组胰岛素系列收入增速超25%,净利润同比增长

公司半年度业绩升高30.21%。 前年纯收入同期比较拉长24.四分三,净收益同期比较进步30.53%。    公司公告二零一七年...

详细>>

其中17Q2同比下滑-0.64、-0.03pct,2017Q3公司销售毛利

事件:公司发布17年三个月报,已毕受益105.7亿元,同期比较+32.35%;归母净受益7.32亿元,同比+25.95%;扣非归母净利益7.15亿元...

详细>>

季度动视中雪月活跃顾客数为4.07 亿,动视雨夹雪

雨夹雪的守望先锋和炉逸事MAU 持续提高,动视将带来沉重召唤新作。 《守望先锋》满世界销量破1500万套 大雪社区MA...

详细>>

mg娱乐电子数据核心升格提高光模块供给,对邮电

1、本周意见:重点关怀低估价二线成长股及国有公司革新概念。 流量高速增进、云计算大数目等使用带动本国外数据...

详细>>